Fx ตัวเลือก การกำหนดราคา แบบ


ตัวเลือกในสกุลเงินสามารถค่อนข้างสับสนกับราคาโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับคนที่ ISN t ใช้คำศัพท์ของตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ units. In โพสต์นี้เราจะแบ่งขั้นตอนในการกำหนดราคาตัวเลือก FX โดยใช้วิธีการที่แตกต่างกันคู่หนึ่งคือการ ใช้รูปแบบ Garman Kohlhagen ซึ่งเป็นส่วนขยายของ Black Scholes สำหรับ FX และอีกอย่างหนึ่งคือการใช้ Black 76 และราคาตัวเลือกเป็นตัวเลือกในอนาคตนอกจากนี้เรายังสามารถกำหนดราคาตัวเลือกนี้เป็นตัวเลือกการโทรหรือเป็นตัวเลือกการวาง เราสมมติว่าคุณมีตัวเลือก pricer ทำคำนวณเหล่านี้คุณสามารถดาวน์โหลดทดลองใช้ฟรีของ ResolutionPro สำหรับวัตถุประสงค์ purpose. Put นี้ใน GBP, ตัวเลือกการโทรในวันที่ USD. Valuation วันที่ 24 ธันวาคม 2009. วันที่มีการชำระเงิน 7 มกราคม 2010Spot ราคา ณ วันที่ 24 ธ. ค. 1 599 ราคาค่าบริการ 1 580. ความว่องไว 10.GBP อัตราความเสี่ยงฟรี 0 42.USD อัตราความเสี่ยงฟรี 0 25. ไม่มีเงื่อนไข 1,000,000 GBP เลือกตัวเลือก FX ตัวอย่างแรกเราจะดูตัวเลือก Put ปัจจุบันราคาสปอตของสกุลเงินคือ 1 599 ซึ่งหมายความว่า 1 GBP 1 599 US D ดังนั้นอัตรา USD GBP ต้องลดลงต่ำกว่าการประท้วงของ 1 580 สำหรับตัวเลือกนี้จะเป็นเงินในขณะนี้เราใส่ปัจจัยการผลิตข้างต้นลงใน pricer ตัวเลือกของเราหมายเหตุอัตราข้างต้นของเราเป็นประจำทุกปีประกอบพระราชบัญญัติ 365 แม้ว่าโดยทั่วไปอัตราเหล่านี้ จะแสดงเป็นดอกเบี้ยที่เรียบง่าย, พระราชบัญญัติ 360 สำหรับ USD, Act 365 สำหรับ GBP และเราจำเป็นต้องแปลงให้เป็นจำนวนวันที่ประนอมใช้จ่ายของเราเราใช้ Gereralized Black Scholes pricer ซึ่งเหมือนกับ Garhman Kohlhagen เมื่อใช้กับ FX ผลของเราคือ 0 005134 หน่วยผลลัพธ์เป็นเช่นเดียวกับการป้อนข้อมูลของเราซึ่งเป็น USD GBP ดังนั้นถ้าเราหลายคนนี้โดยค่าความสัมพัทธ์ของเราเป็นสกุลเงิน GBP เราจะได้รับผลเป็นเงินเหรียญสหรัฐเนื่องจากหน่วย GBP ถูกยกเลิกออกไป 00 001313 USD GBP x 1,000,000 GBP 5,134 USD ตัวเลือกในการซื้อขาย FX ตัวอย่างตอนนี้ลองใช้ตัวอย่างเดียวกับตัวเลือกการโทรเราพลิกราคาสต็อกของเราและการออกกำลังกายเป็น GBP USD มากกว่า USD GBP เวลานี้หน่วยเป็น USD USD เพื่อให้ได้เหมือนกัน ผลเป็นเงิน USD เรามีหลาย 0 002032 GBP USD x 1,580,000 USD โดยเป็นสกุลเงิน USD x 1 599 เหรียญสหรัฐจุดปัจจุบัน 5,134 USD หมายเหตุในปัจจัยการผลิตที่ pricer ของเราขณะนี้เรากำลังใช้อัตรา USD เป็นในประเทศและ GBP เป็น foreign. The จุดสำคัญของตัวอย่างเหล่านี้คือการแสดงให้เห็นว่ามันเป็นสิ่งสำคัญเสมอที่จะต้องพิจารณาหน่วย ของปัจจัยการผลิตของคุณเป็นที่จะกำหนดวิธีการแปลงให้เป็นหน่วยที่คุณต้องการ OptionFX ตัวอย่างอนาคตตัวอย่างต่อไปคือราคาตัวเลือกเดียวกับตัวเลือกในอนาคตโดยใช้ Black 76 model. Our ราคาล่วงหน้าสำหรับสกุลเงิน ในวันที่หมดอายุคือ 1 5991.We จะใช้เป็นพื้นฐานของเราใน Pricer ของเราเลือกสีดำเราได้รับผลเดียวกันเมื่อเรามีการกำหนดราคาโดยใช้ Scholes ดำ Garman Kohlhagen โมเดล 5,134 USD สำหรับรายละเอียดเกี่ยวกับคณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลังรุ่นเหล่านี้โปรดดู เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการสนับสนุนมติของอนุพันธ์การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบทความยอดนิยมที่ดีที่สุดการกำหนดราคาแบบจำลองการคิดราคาผู้ค้าใช้รูปแบบราคาต่าง ๆ เพื่อพยายามตั้งค่าโมเดลตามทฤษฎีในปัจจุบันโดยใช้ปัจจัยที่มีอยู่ในปัจจุบันเช่นปัจจัยอ้างอิง ราคาการนัดหยุดงานและวันที่จนถึงวันหมดอายุพร้อมกับการคาดการณ์หรือสมมติฐานสำหรับปัจจัยต่างๆเช่นความผันผวนโดยนัยในการคำนวณค่าทางทฤษฎีสำหรับตัวเลือกเฉพาะที่จุดใดจุดหนึ่งในเวลาตัวแปรจะแปรผันตามอายุของตัวเลือกและตำแหน่งทางทฤษฎีของตัวเลือก จะปรับตัวเพื่อสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ผู้ค้าและนักลงทุนมืออาชีพส่วนใหญ่ที่ซื้อขายตำแหน่งที่มีนัยยะสำคัญต้องพึ่งพาการปรับปรุงมูลค่าทางทฤษฎีเพื่อติดตามความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไปและความคุ้มค่าของตำแหน่งอ็อพชันและเพื่อช่วยในการตัดสินใจทางการค้าหลายแพลตฟอร์มการซื้อขายเลือกให้มีความทันสมัย ค่าใช้จ่ายในการสร้างแบบจำลองราคาทางเลือกและเครื่องคำนวณการกำหนดราคาตัวเลือกสามารถดูได้ทางออนไลน์ที่เว็บไซต์ต่างๆรวมถึงสภาอุตสาหกรรมตัวเลือกเครื่องคิดเลขนี้โดยเฉพาะช่วยให้ผู้ใช้สามารถเลือกรูปแบบการออกกำลังกายแบบต่างๆได้ดังแสดงในรูปที่ 3 รูปที่ 3 รูปที่ 3 ตัวเลือกที่พบในตัวเลือก เว็บไซต์ Industry Council อนุญาตให้ผู้ใช้เลือกรูปแบบการทวินามสำหรับตัวเลือกสไตล์อเมริกันหรือ Black-Scho les รุ่นสำหรับยุโรป option. Options ราคา Black - Scholes Model. The Black - Scholes แบบจำลองสำหรับการคำนวณพรีเมี่ยมของตัวเลือกได้รับการแนะนำในปี 1973 ในกระดาษสิทธิ, ราคาของตัวเลือกและหนี้สินขององค์กรที่ตีพิมพ์ในวารสารเศรษฐกิจการเมืองสูตร ซึ่งได้รับการพัฒนาโดยนักเศรษฐศาสตร์สามคนคือ Fischer Black, Myron Scholes และ Robert Merton อาจเป็นตัวเลือกการกำหนดราคาที่มีชื่อเสียงมากที่สุดในโลกแบบ Black ที่ผ่านไปสองปีก่อนที่ Scholes และ Merton ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐกิจปี 1997 ในการหาวิธีการใหม่ ในการกำหนดมูลค่าของตราสารอนุพันธ์รางวัลโนเบลไม่ได้รับการตีเกลียวอย่างไรก็ตามคณะกรรมการโนเบลยอมรับบทบาทของ Black ในรูปแบบ Black-Scholes โมเดล Black-Scholes ใช้เพื่อคำนวณราคาทางทฤษฎีของตัวเลือกการวางและเรียกในยุโรปโดยไม่สนใจใด ๆ เงินปันผลที่จ่ายในระหว่างอายุการใช้งานตัวเลือกในขณะที่แบบจำลอง Black-Scholes เดิมไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของเงินปันผลที่จ่ายในชีวิต ตัวเลือกรูปแบบสามารถปรับให้เข้ากับการจ่ายเงินปันผลได้ด้วยการกำหนดมูลค่าหุ้นปันผลของหุ้นปันผลแบบจำลองดังกล่าวทำให้สมมติฐานบางประการรวมถึงตัวเลือกต่างๆในยุโรปและสามารถใช้สิทธิได้เมื่อหมดอายุเท่านั้นไม่มีการจ่ายเงินปันผล ออกในช่วงชีวิตของตัวเลือกตลาดที่มีประสิทธิภาพเช่นการเคลื่อนไหวของตลาดไม่สามารถทำนายได้ค่าคอมมิชชั่นไม่มีอัตราความเสี่ยงและความผันผวนของพื้นฐานที่รู้จักกันและคงที่ต่อการกระจาย lognormal นั่นคือผลตอบแทนจากการอ้างอิงมีการกระจายตามปกติ สูตรดังที่แสดงในรูปที่ 4 ใช้ตัวแปรดังต่อไปนี้ในการพิจารณาปัจจุบันราคาอ้างอิงราคาตีราคาต่อวันจนกว่าจะหมดอายุแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของปีความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีการรายงานรูปที่ 4 Black-Scholes สูตรการกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกการเรียกใช้รูปแบบจะถูกแบ่งออกเป็นสองส่วนส่วนแรก SN d1 คูณราคาโดยการเปลี่ยนแปลงในสายเบี้ยประกันภัยในความสัมพันธ์กับการเปลี่ยนแปลงในราคาอ้างอิง ส่วนที่สอง N d2 Ke-rt ให้มูลค่าปัจจุบันของการชำระราคาการใช้สิทธิเมื่อหมดอายุการจำรูปแบบ Black-Scholes ใช้กับตัวเลือกของยุโรปที่สามารถใช้งานได้เฉพาะเมื่อ วันหมดอายุมูลค่าของตัวเลือกคำนวณโดยการใช้ความแตกต่างระหว่างสองส่วนตามที่แสดงในสมการคณิตศาสตร์ที่เกี่ยวข้องในสูตรมีความซับซ้อนและสามารถข่มขู่โชคดีอย่างไรก็ตามผู้ค้าและนักลงทุนไม่จำเป็นต้องรู้หรือแม้กระทั่ง เข้าใจเกี่ยวกับคณิตศาสตร์เพื่อใช้แบบจำลอง Black - Scholes ในกลยุทธ์ของตนเองดังที่ได้กล่าวมาแล้วก่อนหน้านี้ผู้ค้าตัวเลือกสามารถเข้าถึงเครื่องคิดเลขออนไลน์ได้หลายแบบและแพลตฟอร์มการซื้อขายวันนี้มีเครื่องมือวิเคราะห์ข้อมูลที่มีประสิทธิภาพรวมถึงตัวชี้วัดและสเปรดชีตที่ใช้คำนวณและ แสดงค่าการกำหนดราคาของตัวเลือกตัวอย่างของเครื่องคิดเลข Black-Scholes แบบออนไลน์จะแสดงในรูปที่ 5 ผู้ใช้ต้อง inpu t ตัวแปรทั้งห้าแบบที่ตีราคาราคาหุ้นวันเวลาความผันผวนและอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงรูปที่ 5 เครื่องคิดเลข Black-Scholes แบบออนไลน์สามารถใช้เพื่อรับค่าสำหรับทั้งสองสายและทำให้ผู้ใช้ต้องกรอกข้อมูลในฟิลด์ที่ต้องการและเครื่องคิดเลขทำ ส่วนที่เหลือเครื่องคิดเลขมารยาท

Comments